王源:趨利避害 從容應(yīng)對(duì)金融危機(jī)
來源:2008年11月28日 人民網(wǎng)安徽視窗;作者:佚名;發(fā)布用戶:guanlicy;發(fā)布時(shí)間:2008-11-28;人民網(wǎng)安徽視窗訊 日前,在淮南礦業(yè)集團(tuán)班子建設(shè)工作會(huì)議上,董事長王源對(duì)當(dāng)前全球金融危機(jī)進(jìn)行了透徹分析并提出了企業(yè)如何積極應(yīng)對(duì)的措施。
金融危機(jī):實(shí)質(zhì)是美國經(jīng)濟(jì)害了三種病
第一種病是“過度消費(fèi)”。美國人美其名曰“超前消費(fèi)”,實(shí)質(zhì)上就是借債消費(fèi)。當(dāng)前,美國政府的債務(wù)是68萬億(幣種為美元,下同),社會(huì)組織及個(gè)人的債務(wù)是48萬億,合計(jì)116萬億。剔除或然債務(wù)、潛在債務(wù)等,剛性債務(wù)高達(dá)53萬億。美國一年的GDP是14萬億,不考慮利息因素,整個(gè)國家不吃不喝,四年才能還清債務(wù)。美國老百姓也是這樣,借人家的錢過自己的日子。近十年來,美國從業(yè)人員工資年均增長3%,而房價(jià)年均增長15%,但他們照樣靠貸款買房子、購車子。現(xiàn)在,美國有四分之一的家庭資不抵債,過的是“空手道”的日子——住空,坐空。這就是美國式的生活方式。
第二種病是“過度投機(jī)”。美國人以“金融創(chuàng)新”為名,運(yùn)用各種經(jīng)濟(jì)杠桿(主要是資產(chǎn)證券化),通過層層包裝,用一塊錢的東西撬動(dòng)30到60倍的價(jià)值。在創(chuàng)新的旗號(hào)下,投機(jī)行為一波一波地被推向高峰,美國的金融日益與實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié),虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫被越吹越大,最終搞亂了別人,自己也無法控制。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上說,資本帶有投機(jī)性,但是投機(jī)帶來的泡沫應(yīng)該有限,就像啤酒一樣,有點(diǎn)泡沫,也要有點(diǎn)酒。但是,美國過度膨脹的投機(jī)行為,已經(jīng)造成到處都是泡沫,一點(diǎn)酒也沒有。一句話,美國的資本主義是虛擬資本主義,甚至有點(diǎn)虛空資本主義的味道。泡沫多到一定程度,在某個(gè)經(jīng)濟(jì)節(jié)點(diǎn)上一定會(huì)爆發(fā)問題,F(xiàn)在跑出來的是第一只老虎,叫作次貸,規(guī)模大約12萬億。預(yù)計(jì)明年二季度,第二只老虎就會(huì)跑出來,叫作企業(yè)債,規(guī)模大約62萬億,預(yù)計(jì)其中有2/5~1/3是“爛債”。往下還有第三只老虎,叫作利息掉期,不知何時(shí)會(huì)跑出來。這只老虎更厲害,規(guī)模達(dá)到400萬億。所以說,經(jīng)濟(jì)杠桿的反作用與作用的大小是一樣的,金融危機(jī)一旦爆發(fā),這些所謂的“金融創(chuàng)新”對(duì)經(jīng)濟(jì)的摧毀作用巨大。
第三種病是“過度掠奪”。 二戰(zhàn)后,布雷斯頓森林體系確立了美元的“國際貨幣”地位。正常情況下,一國的貨幣發(fā)行量應(yīng)與黃金儲(chǔ)備掛鉤,且與國家GDP大體相一致,但美國沒有這樣做。在GDP年均增長3%的情況下,美國連續(xù)十年按18%的增長印發(fā)鈔票。同時(shí),增發(fā)貨幣的85%并不在美國國內(nèi)發(fā)行,而是在國外。美元不斷貶值,卻讓全世界為美國埋單:一是和美元掛鉤的貨幣隨之貶值;二是以美元為主要外匯儲(chǔ)備的國家外匯儲(chǔ)備縮水;三是給購買美國債券的國家造成嚴(yán)重?fù)p失;四是利用熱錢無風(fēng)險(xiǎn)地套取匯差;五是階段性地操縱石油、鐵礦砂等大宗產(chǎn)品的價(jià)格,擾亂他國經(jīng)濟(jì)。資本主義的本質(zhì)從來都是投機(jī)的、掠奪的,只不過是現(xiàn)在采用經(jīng)濟(jì)全球化、美元等更“文明”的方式方法?此啤拔拿鳌,實(shí)則更野蠻,充滿著濃濃的血腥。
此外,美國還害了第四種病,就是“過度懶惰”。把資源消耗型、勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到包括中國在內(nèi)的其它國家,再以低廉的價(jià)格把產(chǎn)品賣回美國。
現(xiàn)在的國際形勢(shì)是,美國雖然出現(xiàn)問題,但仍將維持霸主地位,歐洲想挑戰(zhàn)美國,爭奪霸主地位,但目前力量還達(dá)不到。雖然歐洲的經(jīng)濟(jì)地位要上升,美國的經(jīng)濟(jì)地位要下降,但美國仍然是全球老大。保持清醒:盲目崇美并無必要
一是,美國的經(jīng)濟(jì)和政治制度并不十分美好。所以我們常說,中國革命的成功靠的不是“蘇化”而是“化蘇”,而中國建設(shè)的成功也不能靠“西化”、“美化”,而要靠“化西”、“化美”。我們企業(yè)要渡過困難,就要使自己的路走得更扎實(shí)。我們希望把資本的泡沫控制在最小范圍內(nèi),充分發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)血液的作用,并不照搬掠奪擴(kuò)張式資本運(yùn)作,而是堅(jiān)持和諧資本運(yùn)作。我們認(rèn)為,資本就像魚肉,味道很鮮美,但魚刺卡喉。我們做資本,就要吃掉鮮美的魚肉,把卡喉的魚刺吐出來。
二是,美國版的金融資本理論中有不少假東西。不少打著知識(shí)理論旗號(hào)進(jìn)入中國的美國出版物,其實(shí)際目的都是為了配合美國的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略,而放出的煙幕和“綠色”陷阱。當(dāng)然,我們要善于鑒別,其中的基礎(chǔ)知識(shí)還是有用的。
三是,這次金融危機(jī)給中國的金融界,以及政府和企業(yè)中關(guān)心資本的人實(shí)實(shí)在在地上了一次金融和資本知識(shí)普及課。通過對(duì)蒙著面紗的資本巨人美國進(jìn)行的深刻解剖,實(shí)質(zhì)是一種最好的教育,上什么學(xué)校都沒有這個(gè)厲害!
中國經(jīng)濟(jì):受影響但與美國不同
對(duì)于金融危機(jī)對(duì)我國和煤炭行業(yè)的影響,我們認(rèn)為這次危機(jī)來得快,來得猛,讓人感到形勢(shì)驟然變冷。但是,中國經(jīng)濟(jì)的問題主要是自身問題,受美國金融危機(jī)的影響,但和美國的情況不同,主要體現(xiàn)在四個(gè)方面:
一是,美國是借債消費(fèi)國家,而中國是儲(chǔ)蓄國家。儲(chǔ)蓄是華人的美德,中國政府儲(chǔ)蓄,中國老百姓也儲(chǔ)蓄。中國的基本國情是,少數(shù)人存在消費(fèi)過度的情況,但大多數(shù)人特別是農(nóng)民,消費(fèi)嚴(yán)重不足。目前,國家已經(jīng)出臺(tái)相關(guān)政策,刺激消費(fèi),刺激內(nèi)需。
二是,美國虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展過頭,而中國虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)育嚴(yán)重不足。雖然我國的金融產(chǎn)業(yè)在少數(shù)方面也沾染了過度投機(jī)的“美國病”,比如股市的某個(gè)時(shí)期和深圳等一線城市過高的房價(jià),但整體發(fā)育不足。這些年來,由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)剛剛起步不久,我國政府一直致力于控制金融風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)監(jiān)管,總體要求比國際上嚴(yán)格。
眾所周知,中央政府已經(jīng)拿出1.18萬億人民幣來帶動(dòng)4萬億的社會(huì)投資,希望拉動(dòng)內(nèi)需解決當(dāng)前我國的經(jīng)濟(jì)困難。4萬億投資的主要使用方向:一是鐵路、機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);二是民生建設(shè),包括農(nóng)村水利建設(shè)和安居工程?梢灶A(yù)言,我國虛擬經(jīng)濟(jì)下一步肯定要發(fā)展,眼前只是階段性的防風(fēng)險(xiǎn):一是要與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配,但不能過頭;二是會(huì)允許一部分中小銀行作為國有大銀行的有益補(bǔ)充;三是銀行將來以混業(yè)為主,可以從事基金、信托等機(jī)構(gòu)的功能;四是可能會(huì)允許產(chǎn)業(yè)資本比較強(qiáng)大的企業(yè)開辦銀行,切入金融業(yè);五是繼續(xù)嚴(yán)格金融監(jiān)管。幾年后,銀行的大發(fā)展時(shí)期可能就會(huì)到來。
三是,我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的某些產(chǎn)業(yè)階段性過剩,但總體發(fā)育嚴(yán)重不足。眼前過剩比較嚴(yán)重的是兩個(gè)產(chǎn)業(yè),一是鋼鐵,二是部分消耗資源多、依賴低價(jià)勞動(dòng)成本、缺少知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品價(jià)格低廉的出口行業(yè),F(xiàn)在某些地方政府,重虛擬經(jīng)濟(jì)輕實(shí)體經(jīng)濟(jì),重“兩來一補(bǔ)”等出口產(chǎn)業(yè)輕煤炭等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),而且一再要求企業(yè)盲目上市,這種情況一定會(huì)逐漸改變。
四是,前一階段國家緊縮政策的滯后反映和媒體的過度渲染。這次經(jīng)濟(jì)下滑來得這么陡,大家預(yù)料不及。以煤價(jià)為例,在上次行業(yè)困難期,煤價(jià)從1997年開始下滑,直到2000年才跌至谷底,而現(xiàn)在國內(nèi)的精煤價(jià)格從9月、10月的2000元/噸立刻跌到了1300元/噸,像過山車一樣,上下兩重天!為什么會(huì)這樣?一是媒體過度渲染金融危機(jī),搞懵了老百姓,二是前一階段國家緊縮政策的滯后反映。由于近兩年來我國經(jīng)濟(jì)一直高速增長,為預(yù)防經(jīng)濟(jì)過熱,國家在年初提出了“雙控”政策。隨后十個(gè)月內(nèi),大政方針連續(xù)調(diào)整兩次,從年初的“雙控”,調(diào)整到“一保一控”,再調(diào)整到近期的“一擴(kuò)一促”。政策從出臺(tái)到產(chǎn)生效果存在滯后期,恰恰這個(gè)時(shí)候爆發(fā)了美國金融危機(jī),搞得我們有點(diǎn)措手不及——政府急、企業(yè)慌、老百姓懵。
這次金融危機(jī)對(duì)我國有沖擊,但也有有利的方面。一是,有利于中國自主創(chuàng)新,鮮明地走出有自己特色的社會(huì)主義道路,有利于我們黨鞏固執(zhí)政地位。二是,有利于將資本發(fā)展與中國國情相結(jié)合,約束其投機(jī)性,充分運(yùn)用其投資性。三是,有利于提高我國的國際地位、政治地位和話語權(quán)。
趨利避害:積極應(yīng)對(duì)金融危機(jī)
當(dāng)前有三種態(tài)度可以選擇:一是看緊口袋,不發(fā)展,熬過冬天,這太消極,畢竟我們已經(jīng)有第一輪發(fā)展取得的煤電成果在手,我們心不甘。二是盲目投資,出現(xiàn)投資失誤,摔跟頭,對(duì)此我們不敢也不干。三是順勢(shì)而為,在危機(jī)中站穩(wěn)腳跟,同時(shí)尋找機(jī)遇。我們準(zhǔn)備采取第三種態(tài)度,在危機(jī)中尋找機(jī)遇,發(fā)展壯大企業(yè)。
我們判斷,我國經(jīng)濟(jì)變冷大致可分為三個(gè)階段。第一階段,今年四季度到明年一季度,這個(gè)階段經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)急轉(zhuǎn)直下。對(duì)我們企業(yè)來說,最困難的時(shí)期是本月至明年3月。第二階段,明年二季度到明年年中,至遲明年年底,這個(gè)階段經(jīng)濟(jì)能夠止滑。第三階段,后年開始,經(jīng)濟(jì)緩慢回升。這次經(jīng)濟(jì)變冷,來得兇,走得快,但所謂“走得快”不是回到今年6、7月份的過熱狀態(tài),而是回歸理性。同時(shí),不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同企業(yè)受到?jīng)_擊的先后、大小也不同。我們要向積極方面爭取,總是消極應(yīng)對(duì),什么事也干不成。
為積極應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)變冷形勢(shì),淮南礦業(yè)集團(tuán)迅即制定了5條措施,得到了省委、省政府主要領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定。
一是搶市場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變了,煤炭銷售受到?jīng)_擊,要全力以赴,闖賣煤這道關(guān);茨系V業(yè)集團(tuán)今年原煤產(chǎn)量6000萬噸,明年將達(dá)到6800萬噸,加上明年水運(yùn)和地銷量預(yù)計(jì)將減少銷量,以及省內(nèi)電煤需求的減少量,總計(jì)可能達(dá)到1500萬噸。這些富裕出來的資源量如何在省外消化,是當(dāng)前最大的經(jīng)濟(jì),也是最大的政治;茨系V業(yè)集團(tuán)有些應(yīng)對(duì)措施已經(jīng)得手了,比如參股電廠。
二是跑項(xiàng)目。國家4萬億的投資必須有大項(xiàng)目支撐,沒有大項(xiàng)目,國家經(jīng)濟(jì)也很難復(fù)蘇。企業(yè)在這個(gè)時(shí)候積極爭取項(xiàng)目,在利益上和國家利益完全一致。
三是爭政策。為了刺激經(jīng)濟(jì)回暖,國家出臺(tái)大量政策,主要涉及能源、生態(tài)保護(hù)、自主創(chuàng)新、安全生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、安居工程等民生建設(shè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和水利建設(shè)。企業(yè)除了爭取生態(tài)保護(hù)、自主創(chuàng)新、安全生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、安居工程政策外,也要研究國家啟動(dòng)刺激內(nèi)需政策后帶來的變化,比如資金成本、稅費(fèi)政策、土地價(jià)格,等等。
四是控成本。在要素成本控制基礎(chǔ)上,推行結(jié)構(gòu)成本控制,堅(jiān)持技術(shù)經(jīng)濟(jì)一體化,降低企業(yè)可控成本,提高市場(chǎng)經(jīng)營效益,增強(qiáng)企業(yè)競爭力。今年以來,淮南礦業(yè)集團(tuán)從控成本的角度出發(fā),已經(jīng)相繼上手了技術(shù)經(jīng)濟(jì)一體化的十件事。三大板塊都有各自需要抓住的要項(xiàng)工作,其中,經(jīng)營口要抓住資金成本、銷售成本、采購成本、人力資源成本、稅費(fèi)成本。安全生產(chǎn)技術(shù)口要抓住安全成本、工程成本、設(shè)計(jì)成本、物耗成本、資源成本。生態(tài)環(huán)境口要抓住“三廢”處理成本、“三下”治理成本、拆遷補(bǔ)償成本、生態(tài)修復(fù)成本、安居工程成本。
五是備資金。手中有糧,心中不慌。經(jīng)濟(jì)在發(fā)展的時(shí)候能源緊張,經(jīng)濟(jì)在下滑的時(shí)候資金緊張。在下滑的時(shí)候,誰掌握了資金誰就掌握了主動(dòng)權(quán),誰的資金鏈條斷了誰就一蹶不振。淮南礦業(yè)集團(tuán)在保證資金流方面已經(jīng)做了準(zhǔn)備。
此次金融危機(jī)正在全球不斷的蔓延,淮南礦業(yè)集團(tuán)將通過自身努力,渡過眼前的困難時(shí)期,力爭做到“五個(gè)不”:第一,不裁員。不會(huì)發(fā)生大面積的裁員,但正常的減人是工作需要。第二,不減薪。職工工資保持不變,甚至略有增長。第三,不紊亂。企業(yè)安全生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有條不紊。第四,不放慢。煤電等主要項(xiàng)目建設(shè)不能放慢。第五,不放棄。原定2012年達(dá)到1億噸原煤產(chǎn)量和1000~1500萬千瓦電力規(guī)模的目標(biāo)不輕言放棄。
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