課程背景：
股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)伴隨著企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)階段，初創(chuàng)企業(yè)投資人如何進(jìn)入，如何保證利益合理分享，如何退出；成長(zhǎng)期企業(yè)如何估值，如何融資；擴(kuò)張期企業(yè)如何分錢和分權(quán)，如何讓企業(yè)進(jìn)一步做大；成熟期企業(yè)創(chuàng)始人如何牢牢掌控公司的控制權(quán)，避免公司旁落他人。因此，企業(yè)要想長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展就必須做好股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)每天誕生1萬(wàn)多家企業(yè)，平均每七分鐘誕生一家企業(yè)，近一半的企業(yè)存活不到四年，其中因?yàn)楣蓹?quán)設(shè)計(jì)不合理破產(chǎn)的約占五成。本課程將教會(huì)學(xué)員如何科學(xué)地設(shè)計(jì)企業(yè)股權(quán)架構(gòu)，助力企業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青。
課程收益：
● 了解企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的核心理念
● 了解企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)涉及的重要工具
● 了解公司法中關(guān)于股東權(quán)利的重要規(guī)定
● 了解萬(wàn)科、碧桂園、螞蟻金服、小米等知名公司的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)
● 掌握至少三種股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)方案
● 掌握分股不分權(quán)的六種方法
● 掌握IPO上市對(duì)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的要求
課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天
課程對(duì)象：董事長(zhǎng) / 總裁 / 董事會(huì)秘書 / 財(cái)務(wù)總監(jiān)
課程風(fēng)格：
源于實(shí)戰(zhàn)：課程內(nèi)容主要來(lái)自老師的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，課程注重實(shí)戰(zhàn)、實(shí)用、實(shí)效
幽默風(fēng)趣：課程氛圍非常好，擅長(zhǎng)用問答互動(dòng)、知名案例點(diǎn)燃培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)
邏輯性強(qiáng)：課程體系性強(qiáng)，授課邏輯性能夠抓住每個(gè)聽眾的思維
價(jià)值度高：課程內(nèi)容經(jīng)市場(chǎng)實(shí)戰(zhàn)打磨，講授的資本運(yùn)作工具能夠有效運(yùn)用
課程大綱
第一講：股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)基礎(chǔ)
一、常見股權(quán)架構(gòu)
1. 股權(quán)架構(gòu)選擇的考慮因素
2. 境內(nèi)境外股權(quán)架構(gòu)對(duì)比分析
3. 內(nèi)資合營(yíng)與中外合營(yíng)股權(quán)架構(gòu)的差異
4. 境外股權(quán)架構(gòu)解析之WFOE
5. 境外股權(quán)架構(gòu)解析之VIE
二、公司法中關(guān)于股東權(quán)利的重要規(guī)定
1. 股東（大）會(huì)職權(quán)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)職權(quán)
2. 有限公司控制權(quán)的三個(gè)重要持股比
3. 非公眾股份公司的四個(gè)重要持股比
4. 上市公司的六個(gè)重要持股比
第二講：股權(quán)架構(gòu)頂層設(shè)計(jì)方案
一、創(chuàng)始股東的持股安排
1. 各類型股東持股比例安排，創(chuàng)始人、財(cái)務(wù)投資人、戰(zhàn)略投資人及資源型股東
2. 公司估值測(cè)算，現(xiàn)金流貼現(xiàn)法與可比公司法概述
3. 合伙創(chuàng)業(yè)協(xié)議對(duì)于股權(quán)預(yù)留、調(diào)整和收回的安排
4. 股權(quán)激勵(lì)與股票期權(quán)
二、創(chuàng)始人應(yīng)該如何牢牢把握公司的控制權(quán)
1. 有限合伙企業(yè)
2. 多層次（金字塔）架構(gòu)
3. 一致行動(dòng)人
4. 委托投票權(quán)
5. 公司章程控制
6. AB股
第三講：子公司股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)方案
一、子公司股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)方案
1. 項(xiàng)目孵化與內(nèi)部創(chuàng)業(yè)
2. 復(fù)制型子公司，萬(wàn)科與碧桂園的跟投機(jī)制對(duì)比
3. 拆分型子公司
第四講：私募股權(quán)融資
一、私募股權(quán)融資概述
1. 戰(zhàn)略投資人與財(cái)務(wù)投資人特點(diǎn)與區(qū)別
2. 私募股權(quán)融資流程
3. 私募股權(quán)融資涉及的盡職調(diào)查與交易文件
二、私募股權(quán)融資估值
1. 股權(quán)估值概述，絕對(duì)估值法和相對(duì)估值法
2. 現(xiàn)金流貼現(xiàn)法，股利、自由現(xiàn)金流、股權(quán)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
3. 可比公司法，P/E、P/B、P/S估值法
4. 新經(jīng)濟(jì)公司估值方法
三、私募股權(quán)融資條款
1. 清算事件下的財(cái)產(chǎn)分配
2. 股息支付約定
3. 對(duì)賭條款下的業(yè)績(jī)調(diào)整
4. 股份回購(gòu)
5. 股份授予、收回與認(rèn)購(gòu)新股
6. 不競(jìng)爭(zhēng)、保密和知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議
7. 員工激勵(lì)計(jì)劃
8. 反稀釋
9. 股份轉(zhuǎn)讓限制
10. 跟售權(quán)
11. 領(lǐng)售權(quán)
12. 投票權(quán)
13. 否決權(quán)
14. 信息檢察權(quán)
章嘉藝?yán)蠋?nbsp; 企業(yè)IPO上市/資本運(yùn)作專家
保薦代表人資格、律師資格
中歐國(guó)際工商學(xué)院金融MBA
中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）協(xié)會(huì)非執(zhí)業(yè)會(huì)員
特許金融分析師協(xié)會(huì)（CFA）持證人
曾任：東興證券股份有限公司 | 投資銀行部副總裁
曾任：虹橋正瀚律師事務(wù)所（頂尖商事訴訟事務(wù)所） |資深律師
擅長(zhǎng)領(lǐng)域：IPO上市、股權(quán)設(shè)計(jì)、并購(gòu)重組、財(cái)務(wù)報(bào)表分析......
→交通大學(xué)/上海財(cái)經(jīng)大學(xué)/浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)等特聘講師
→助力建科機(jī)械、賽特斯信息、喜喜母嬰等40家企業(yè)掛牌上市
→累計(jì)授課高達(dá)1000場(chǎng)次，輔導(dǎo)培訓(xùn)70,000人次，滿意度達(dá)98%
→曾為工商銀行、江銅集團(tuán)、華寶信托、龍之夢(mèng)地產(chǎn)等34家企業(yè)代理私募股權(quán)投資、金融衍生品、銀行、稅務(wù)共計(jì)187多起訴訟及仲裁案件，積累了大量經(jīng)濟(jì)、財(cái)稅實(shí)戰(zhàn)案例。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
章老師在企業(yè)上市、并購(gòu)重組等資本運(yùn)作上有著深刻理解以及豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，具有金融、財(cái)務(wù)、法律及稅務(wù)等背景，是中國(guó)資本市場(chǎng)罕見的復(fù)合型人才，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析識(shí)別出大量財(cái)務(wù)舞弊，使投資人避免了幾十億元的投資損失。
五年資本運(yùn)作、財(cái)務(wù)報(bào)表分析經(jīng)驗(yàn)，任東興證券（大型國(guó)有券商）投資銀行部副總裁，并擔(dān)任內(nèi)核委員會(huì)財(cái)務(wù)專家委員、內(nèi)核委員會(huì)法律專家委員。
◆上市：主導(dǎo)參與建科機(jī)械創(chuàng)業(yè)板上市、華夏航空（股票代碼：002928）中小板上市
◆投資：參與巨人網(wǎng)絡(luò)（股票代碼：002558）戰(zhàn)略投資假面信息
◆私募：主導(dǎo)源悅汽車（股票代碼：870231）、喜喜母嬰（股票代碼：836015）、山嶼海（股票代碼：833036）等企業(yè)大量企業(yè)完成私募股權(quán)融資
◆并購(gòu)：主導(dǎo)賽特斯（股票代碼：832800）并購(gòu)重組浩方科技
......
部分資本運(yùn)作案例：
◆ 建科機(jī)械（股票代碼：創(chuàng)業(yè)板代碼，融資：完成3.3億元?jiǎng)?chuàng)業(yè)板股票融資）
2015年，作為主辦券商介入企業(yè)資本運(yùn)作，在企業(yè)新三板掛牌期間幫助企業(yè)融資1億元，并協(xié)助企業(yè)完成跨境技術(shù)收購(gòu)。2017年，作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及保薦機(jī)構(gòu)開展上市輔導(dǎo)工作，2019年11月15日通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核，登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板，完成3.3.億元首次公開發(fā)行股票融資。
◆ 巨人網(wǎng)絡(luò)（股票代碼：002558，并購(gòu)：完成對(duì)假面信息2億元戰(zhàn)略投資）
2018年，作為假面信息聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問，設(shè)計(jì)融資方案、交易架構(gòu)，協(xié)助完成巨人網(wǎng)絡(luò)對(duì)假面信息2億元戰(zhàn)略投資。促成假面信息與巨人網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略協(xié)同，幫助假面信息產(chǎn)品線從社交應(yīng)用產(chǎn)品，拓展至移動(dòng)端游戲產(chǎn)品。
◆ 賽特斯信息（股票代碼：832800，融資：完成3.6億元股票融資）
2015年，幫助賽特斯信息掛牌同時(shí)發(fā)行股票融資，引入中信證券、東興證券、紅土基金、國(guó)泰元鑫、九鼎投資、天星投資等投資機(jī)構(gòu)，完成3.6億元融資。2016年，幫助企業(yè)完成了對(duì)浩方科技的收購(gòu)。
◆ 喜喜母嬰（股票代碼：836015，融資：完成5000萬(wàn)元股票融資）
2016年，作為主辦券商介入企業(yè)資本運(yùn)作，在企業(yè)新三板掛牌前幫助企業(yè)融資5000萬(wàn)元，引入東興資本、國(guó)泰君安資本、中締資本、華山資本、一號(hào)店等戰(zhàn)略投資人與財(cái)務(wù)投資人，幫助企業(yè)將業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)月子會(huì)所拓展至互聯(lián)網(wǎng)大健康領(lǐng)域。
主講課程：
《公司估值理論與實(shí)務(wù)》
《并購(gòu)重組與產(chǎn)業(yè)整合》
《企業(yè)股權(quán)架構(gòu)頂層設(shè)計(jì)》
《多層次資本市場(chǎng)與企業(yè)融資》
《企業(yè)IPO上市全流程解析》
《企業(yè)IPO上市新政策與操作實(shí)務(wù)》
《財(cái)務(wù)報(bào)表分析與財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別》
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